แนวคิด CANSLIM คือกลยุทธ์การเลือกหุ้นเติบโตที่มีปัจจัยพื้นฐานดีและมีแรงส่งทางราคา คิดค้นโดย William J. O’Neil ผู้ก่อตั้งนิตยสาร Investor’s Business Daily ซึ่งเป็นระบบที่ผสมผสานทั้งปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยเทคนิคเข้าด้วยกันอย่างลงตัว
คำว่า CANSLIM เป็นอักษรย่อของ 7 หัวข้อหลักในการคัดเลือกหุ้น ดังนี้
C – Current Quarterly Earnings (กำไรรายไตรมาสล่าสุด)
หลักการ: กำไรต่อหุ้น (EPS) ของไตรมาสล่าสุดต้องเติบโตอย่างก้าวกระโดดเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า (YoY)
เกณฑ์: ควรเติบโตอย่างน้อย 25% ขึ้นไป และรายได้ในไตรมาสล่าสุดก็ควรเติบโตสอดคล้องกันด้วย
A – Annual Earnings Increases (กำไรรายปีเติบโตต่อเนื่อง)
หลักการ: หุ้นที่ดีย่อมไม่ใช่แค่ดีแค่ไตรมาสเดียว แต่ต้องมีแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งในระยะยาว
เกณฑ์: กำไรต่อหุ้นรายปีควรเติบโตต่อเนื่องตลอด 3 ปีล่าสุด โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ย 25% ขึ้นไป และมีผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) สูงกว่า 17%
N – New Products, New Management, New Highs (สิ่งใหม่ๆ และจุดสูงสุดใหม่)
หลักการ: ตัวเร่งที่จะขับเคลื่อนราคาหุ้นให้วิ่งไปข้างหน้าอย่างรุนแรง
เกณฑ์: บริษัทควรมีสินค้าหรือบริการใหม่ มีโครงสร้างการบริหารงานแบบใหม่ หรือเกิดการเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรมที่ส่งผลบวก และในทางเทคนิค ราคาหุ้นควรอยู่ในช่วงเบรคเอาท์ทำจุดสูงสุดใหม่จากฐานราคาที่เหมาะสม
S – Supply and Demand (อุปสงค์และอุปทานของหุ้น)
หลักการ: หุ้นที่มีจำนวนหุ้นหมุนเวียนน้อย เวลาเกิดความต้องการซื้อ ราคาจะวิ่งได้แรงกว่าหุ้นขนาดใหญ่เทอะทะ
เกณฑ์: โฟกัสหุ้นที่เริ่มมีวอลุ่มการซื้อหนาแน่นผิดปกติในจังหวะที่ราคาเบรคเอาท์ ซึ่งแสดงถึงความต้องการซื้ออย่างรุนแรงจากนักลงทุนรายใหญ่
L – Leader or Laggard (เป็นผู้นำหรือผู้ตาม)
หลักการ: เลือกซื้อเฉพาะหุ้นผู้นำกลุ่ม ไม่ซื้อหุ้นที่ราคาถูกแต่เป็นผู้ตามในอุตสาหกรรม
เกณฑ์: ใช้เครื่องมือวัดความแข็งแกร่งของราคาเทียบกับตลาด โดยหุ้นผู้นำควรมีค่า Relative Strength Rating (RS Rating) ตั้งแต่ 80 ขึ้นไป
I – Institutional Sponsorship (การสนับสนุนจากสถาบัน)
หลักการ: ราคาหุ้นจะขับเคลื่อนไปได้ไกล ต้องมีเงินใหญ่หรือกองทุนรวมคอยเก็บสะสมและผลักดันราคา
เกณฑ์: หุ้นนั้นควรมีกองทุนหรือนักลงทุนสถาบันที่มีประวัติดีเข้าถือหุ้นอยู่ และจำนวนสถาบันที่ถือหุ้นควรมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในไตรมาสล่าสุด
M – Market Direction (ทิศทางของตลาด)
หลักการ: ต่อให้หุ้นจะเข้าเกณฑ์ครบถ้วน แต่ถ้าตลาดภาพรวมเป็นขาลง หุ้นส่วนใหญ่ก็มักจะปรับตัวลงตามตลาดอยู่ดี
เกณฑ์: ลงทุนเฉพาะในช่วงที่ตลาดภาพรวมเป็นขาขึ้นชัดเจน และหลีกเลี่ยงการซื้อในช่วงที่ตลาดส่งสัญญาณแรงขายจากรายใหญ่
สรุปหัวใจสำคัญ: CANSLIM ไม่ใช่ระบบการซื้อหุ้นราคาถูกแต่คือการซื้อหุ้นที่แข็งแกร่งในราคาที่เหมาะสม เพื่อไปขายในราคาที่แพงกว่ามาก โดยใช้ระบบคัดกรองงบการเงินที่เติบโตระดับท็อป ร่วมกับการเข้าซื้อตามแนวโน้มและกราฟเทคนิคในจังหวะที่เป็นใจ
#CANSLIM #การลงทุน #หุ้นเติบโต #plantasticวางแผนการเงิน